Фундаментальный анализ — это комплексный метод оценки стоимости финансового актива, который основывается на глубоком изучении экономических, финансовых и внешних факторов, влияющих на его стоимость. Этот вид анализа позволяет инвесторам и трейдерам определять так называемую внутреннюю (справедливую) стоимость актива и сравнивать ее с текущей рыночной ценой, чтобы принять обоснованное решение о покупке или продаже.
Фундаментальный анализ используется для долгосрочного прогнозирования и инвестирования, поскольку он фокусируется на факторах, которые имеют долгосрочное влияние на актив. В ходе анализа трейдеры и инвесторы рассматривают как макроэкономические показатели, такие как темпы роста ВВП, уровень инфляции, процентные ставки, так и микроэкономические данные, включая финансовые отчеты компаний, прибыль, рентабельность, долги и управленческую эффективность. Кроме того, учитываются отраслевые тенденции, новостной фон, конкурентная среда и внешние факторы, такие как политические события и международные экономические связи.
Фундаментальный анализ позволяет глубже понять, как внутренние и внешние факторы могут повлиять на прибыльность и устойчивость актива. Например, для акций компаний это может включать анализ балансового отчета, отчета о доходах, а также изучение стратегии руководства и рыночной доли компании. Для валют или сырьевых товаров в центре внимания будут геополитические события, монетарная политика центральных банков и спрос/предложение на мировых рынках.
Использование фундаментального анализа позволяет инвесторам не только выявлять недооцененные или переоцененные активы, но и строить долгосрочные стратегии, направленные на получение стабильной прибыли.
