Сложный процент: определение, принципы расчета и влияние на финансовые инвестиции

Если мы вкладываем деньги в банк или в биржевые активы, то всегда хотим, чтобы доход был максимально возможным. Если мы торгуем активно, то во многом результат зависит от наших умений в анализе рынка и следованию стратегии. Если предпочитаем пассивные инвестиции, то всю работу за нас делает банк или доверительный управляющий. Но в обоих случаях важным дополнительным элементом успеха и ускоренного преумножения капитала поможет сложный процент.

Поговорим подробнее, что это такое, как рассчитывается и применяется на практике.

Если говорить просто, то сложный процент – это прибыль от вложений, которая начисляется на первоначальные вложения и доход, полученный в предыдущие периоды.

В трейдинге его еще называют реинвестированием, а в банковских структурах – капитализацией процентов.

Цель использования этого подхода – максимизация прибыли, так как постоянное реинвестирование увеличивает доходность вложений, позволяя заработать больше.

Сложный процент работает лучше на длительных периодах, на коротких эффект от него практически незаметен.

Для того, чтобы применять сложный процент на практике, не требуется дополнительных знаний или проведения анализа. Потребуется только не забирать полученную прибыль с депозита или торгового счета и снова включать её в процесс инвестирования.

Этот приём применяется практически во всех сферах, связанных с финансами: в банках, на фондовом и валютном рынках, в различных фондах (ПИФы, ETF) и даже в личных пассивных доходах. Например, деньги от сдачи квартиры или дома можно не тратить, а направить на покупку нового жилья и выплату за неё ипотеки.

Для примера возьмем расчеты, которые чаще всего применяются для вычисления доходности по банковским вкладам. Они универсальные и могут быть использованы в любой сфере, включая биржевую торговлю.

Если прибыль на вашем вкладе начисляется только по истечению 12 месяцев одним платежом, то рассчитать конечный заработок можно по следующей формуле:

Profit = SI * (1 + P / 100) ⁿ, где:

• SI – первоначальная сумма вклада
• P – годовая процентная ставка,
• n – количество лет,
• Profit – общая сумма прибыли на конец периода.

Например, если мы открываем банковский вклад на сумму 100 000 рублей с ежегодной капитализацией процентов под 15% годовых на 5 лет, то в итоге получим:

Profit = 100 000 * (1+15%/100) ⁵ = 201 136 рублей

В банковской практике нередко процент по вкладу начисляется с другой периодичностью:

• Раз в полугодие
• Раз в квартал
• Раз в месяц
• И даже ежедневно

При этом ставка традиционно исчисляется в годовом выражении, чтобы не вносить путаницу. В этом случает формула сложного процента станет немного сложнее, так как появится коэффициент, корректирующий период реинвестирования.

Profit = SI * (1 + P / 100 / k) ^k*n

В зависимости от того, сколько раз за год на вклад начисляется процент, k будет меняться:

• Раз в полугодие – k = 2
• Раз в квартал – k = 4
• Раз в месяц – k = 12
• И даже ежедневно – k = 365 (366 в високосный год)

Показатель степени также изменится – умножится на количество периодов. В итоге, если мы имеем те же входные условия: 100 000 рублей кладем в банк под 15% на 5 лет, но с полугодовым начислением процентов и капитализацией, то наша итоговая прибыль будет следующей:

Profit = 100 000 * (1+15%/100/2) ^5*2 = 206 103 рубля

Если банк предоставляет возможность реинвестировать доход раз в месяц, то прибыль будет еще выше:

Profit = 100 000 * (1+15%/100/12) ^5*12 = 210 718 рублей

Чем чаще мы можем вносить прибыль от начисления процентов на тело вклада, тем выгоднее становится вложение, так как доход растет с ускорением. Если реинвестирования в изначальных условиях не предусмотрено, то есть профит увеличивается линейно, то итоговая сумма будет составлять только 175 000 рублей, что на 13% ниже даже самой простой годовой капитализации.

Применять принципы сложного процента в биржевой торговле также можно очень успешно. Но в отличие от вкладов, где все за вас делает банк и его специалисты, в трейдинге нужно будет производить коррекции и докупки самостоятельно. Одно остается неизменным – полученная прибыль не снимается, а реинвестируется.

Важно помнить, что торговля на валютном рынке или фондовой бирже всегда сопряжена с риском полной потери всех вложенных средств. Поэтому прибыль, скорее всего, будет чередоваться с убытками, а итоговый профит за период спрогнозировать практически невозможно.

Тем не менее, посмотрим, как принципы сложного процента применяются на финансовых рынках.

Доход от торговли акциями бывает двух видов:

• От спекуляций (купли-продажи активов)
• От дивидендов (не для всех видов акций)

В обоих случаях дальновидный инвестор, желающих получить максимальную прибыль от вложений, будет вкладывать эти деньги в новые бумаги, увеличивая свою инвестиционный портфель и его потенциальный профит.

Здесь во многом доход зависит от успешного прогноза, ведь котировки могут не только расти, но и падать. Поэтому более стабильными вариантами будут так называемые «голубые фишки» - акции крупных компаний, курс которых относительно стабильно повышается долгое время.

Чтобы эффект от сложного процента в торговле облигациями чувствовался больше, следует выбирать их «длинные» виды, то есть со сроком погашения 5-10 лет. В течение этого времени вы будете получать фиксированный купонный доход от компании-эмитента или государства, который и может быть направлен на реинвестирование.

Нужно только продолжать покупать хорошие облигации, увеличивая свой купонный доход и снова его вкладывая. Дополнительным плюсом может стать прибыль от роста курса бумаги. Но если котировки облигаций снижаются, это снизит итоговый результат.

Считается, что в среднем годовая прибыльность облигаций составляет 10%. Значит, можно применить к этим инвестициям формулу сложного процента с реинвестированием раз в месяц.

Доходность трейдера на валютном рынке тоже сложно просчитать заранее: один месяц может быть крайне удачным, другой закроется с минусом. Здесь спекулянт получает доход каждый день и даже от каждой сделки, поэтому он сам определяет период реинвестирования, который ему подходит, и так использует сложный процент.

Есть общая рекомендация, уменьшающая напряжение от торгов, - подсчитывать доходность за значительный период – месяц или квартал. Именно его и можно выбрать для применения сложного процента.

Если вы решили вложиться в инвестиционный фонд, купив его долю, то шансов на личное управление своими финансами практически не остается. Да, они обычно базируются на акциях и облигациях, где есть дивиденды и купонные доходы, но управляют ими специалисты фонда и практически всегда автоматически реинвестируют их вместо вас.

Поэтому остается только вкладывать в дальнейшие инвестиции только полученную прибыль после выхода их фонда.

• Сложный процент – инвестиционный инструмент, который позволяет получать прибыль от начального депозита и полученного ранее дохода от него.
• Итоговая сумма значительно меняется от количества раз, когда выплачивается процент.
• Прибыль растет нелинейно.
• Эти принципы успешно применяются на банковских вкладах и биржевых инструментах.