Как торговать USDCHF на Форекс – всё, что нужно знать трейдеру

Трейдинг на валютном рынке всегда привлекал спекулянтов и инвесторов своей ликвидностью, возможностью торговать круглосуточно и использовать кредитное плечо. Но там, где в потенциале есть большая прибыль, будет и риск серьёзных убытков – вплоть до полной потери депозита, поэтому спекулянт обязан иметь все необходимые знания как об инструментах анализа, так и о самих активах – валютах. Эти нюансы способны влиять на торговые результаты.

Швейцарский франк – это одна из основных и самых востребованных валют в мире. Она не считается резервной, но при этом является оплотом стабильности для многих трейдеров, так как Швейцария – очень консервативная страна, которая подходит к своей финансовой политике крайне рассудительно. Так, Национальный банк особенно внимательно следит, чтобы инфляция не превышала 2%, и выстраивает свою экономическую стратегию вокруг этого.

Поговорим подробнее об экономике этой небольшой страны, а также о нюансах торговли и формирования курса швейцарского франка на Форекс.

Экономику этой небольшой европейской страны отличает высокий уровень стабильности. Инвесторов всего мира привлекает надёжность швейцарских банков, сбалансированная монетарная политика, развитый сектор услуг и страхования, широко применяемые высокие технологии и качественная продукция. Поэтому по объёмам прямых иностранных инвестиций Швейцария всегда занимает лидирующие позиции, зачастую опережая даже такие экономические локомотивы региона как Германию и Францию.

Государство известно своим политическим нейтралитетом и идеей невмешательства, которые сыграли ключевую роль в его развитии как глобального финансового центра. Дополнительно низкий уровень коррупции делают Швейцарию привлекательной для международных бизнес-операций и дипломатических миссий.

Страна поддерживает либеральную экономическую политику с низкими налогами для бизнеса и относительно свободной торговлей. Хотя она и не является членом Европейского Союза, но обладает рядом соглашений с ЕС, которые облегчают торговлю и экономические отношения с ближайшим крупным соседом.

Наиболее важными секторами экономики Швейцарии считаются:

• Банковский сектор и финансовые услуги. Страна привлекает инвесторов своей стабильностью, конфиденциальностью и высоко развитыми финансовыми услугами. Швейцарские банки, такие как UBS и Credit Suisse, являются крупнейшими в мире держателями частного капитала и управляют большими активами.
• Страхование. Одни из самых крупных страховых компаний мирового значения Swiss Re и Zurich Insurance Group также имеют головные офисы в Швейцарии. Они давно признаны лидерами в области перестрахования и предоставления страховых услуг на международном уровне.
• Высокие технологии и фармацевтика. Компании Novartis и Roche – мировые лидеры в области фармацевтики и биотехнологий. Кроме того, страна активно развивает исследования и разработки в области нанотехнологий, медицинского оборудования и электроники.
• Часовое производство. Швейцария знаменита часовым производством. Бренды вроде Rolex, Patek Philippe и Swatch известны во всём мире благодаря своему качеству, точности и дизайну. Часовая индустрия является значимой частью швейцарского экспорта.
• Туризм Швейцарии представлен популярными и роскошными горнолыжными курортами, озёрами и культурными достопримечательностями. Женева, Цюрих, Люцерн и Альпы привлекают миллионы туристов каждый год.

Кроме этого, инвесторов может заинтересовать машиностроительная и металлообрабатывающая промышленность страны, сфера IT, химии и другие отрасли.

Денежная единица Швейцарии на валютном рынке Форекс известна под кодом CHF и иногда на лексиконе называется трейдерами «чиф». Она была введён в обращение в 1850 году, заменив ранее использовавшиеся в различных кантонах Швейцарии валюты. Это стало частью проводимой управляющими органами стандартизации и модернизации местной валютной системы после принятия новой федеральной конституции в 1848 году. Основной целью введения единой валюты было упростить торговлю и экономические отношения внутри страны.

Во время Второй мировой войны Швейцария, сохранявшая нейтралитет, стала одним из немногих мест в Европе, где ещё можно было безопасно проводить финансовые операции. Таким образом франк впервые стал символом финансовой стабильности и поддерживает этот статус до сих пор.

На этом фоне после войны курс CHF продолжал укрепляться, а Швейцарский Национальный Банк (SNB) строго контролировал инфляцию и поддерживал стабильность национальной валюты, что делало его популярным выбором для международных резервов и среди инвесторов в качестве «безопасного убежища» в периоды экономической нестабильности.

В последние десятилетия Швейцария продолжает поддерживать строгую монетарную политику. Для этого в 2011 году, чтобы противостоять чрезмерному укреплению франка, который негативно влиял на экспорт, НШБ установил верхний предел его курса по отношению к евро. Эта политика была отменена в 2015 году, что привело к резкому укреплению франка на форекс.

Сегодня швейцарский франк остаётся одной из самых уважаемых и надёжных валют мира благодаря политике национального банка, направленной на поддержание его стабильности. Уровень процентной ставки страны долгое время оставался в отрицательной зоне и только в 2024 году стал равен 0.1 пункту. Это делает CHF популярной в трейдинге валютой для стратегии Carry Trade.

С фундаментальной точки зрения это, конечно, основная макроэкономическая статистика страны. Трейдеру, в чьём портфеле есть франк, важно знать о монетарной политике страны, уровню инфляции и ВВП, данных о промышленном производстве и рынку труда, о розничных продажах и торговом балансе. Это всё взаимосвязанные цифры, которые дают общую картину о том, в каком состоянии находится экономика Швейцарии, а значит, можно делать обоснованные прогнозы о дальнейших трендах USDCHF и других валютных пар с франком.

Но здесь нельзя забывать о том, что национальная валюта не так сильно зависит от ситуации в Швейцарии, как например, евро или доллар от ЕС и США. Это обусловлено тем, что банковская – основная сфера страны, которая максимально отгорожена от политики. Поэтому именно спрос на услуги банков, то есть заинтересованность со стороны внешних крупных инвесторов в них, будут определяющими для котировок CHF.

Важно также понимать, что швейцарец играет роль «валюты-убежища», поэтому котировки его будут всегда расти в периоды нестабильности и кризисных ситуаций. Это может быть значительное повышение, так как инвесторы выводят средства из рискованных активов, включая облигации, волатильные валютные пары, криптовалюты, и перенаправляют их на сохраняющие, такие как швейцарский франк.

Отдельно стоит выделить торговую стратегию, связанную с получением пассивной прибыли от разницы процентных ставок государств (проще говоря, на свопах). Так как ставка НБШ на сегодня составляет только 0.1%, что в разы меньше многих других основных валют, спекулянты выбирают CHF для таких операций.

Чаще всего сделки открываются в парах EURCHF или GBPCHF против евро или фунта. Поэтому следует отслеживать изменения процентных ставок в этих странах, так как подобные новости будут оказывать влияние на спрос на франк и вести к изменению его курса.

Время торгов. Многие трейдеры используют швейцарский франк в своём ежедневном трейдинге. В основном это пары с долларом и евро, так как они наиболее волатильные. Для внутридневных сделок чаще всего выбирают европейскую и американскую сессии, когда объём торгов CHF растёт. В это время выходят основные публикации двух самых экономически активных регионов и торгуют большинство европейских и американских фондов, банков и крупных игроков, поэтому тренды будут зарождаться именно в это время.

С другой стороны, эти же пары нередко применяются в так называемом ночном скальпинге, для которого нужны низковолатильные инструменты. Поэтому в зависимости от нужд стратегии может быть выбрано различное время для торгов франком.

Корреляция. О том, что USDCHF имеет обратную корреляцию с EURUSD, знают даже новички на валютном рынке Форекс. Это стандартных пример, которым, тем не менее, нередко пользуются трейдеры в своём анализе и торговле.

Похожая ситуацию наблюдается и с парой USDJPY, так как японская иена также является защитным инструментом. Здесь корреляцию будет прямой, чуть менее выраженной, но также может быть использована в нуждах спекулянтов.

Инвесторам также можно наблюдать за золотом, чтобы строить прогнозы в отношении франка. Или, наоборот, смотреть за USDCHF, чтобы лучше понять будущее движение Gold. Их высокая обратная корреляция обусловлена финансовой и геополитикой, а также тем, что золото традиционно торгуется в долларах США.

Влияние данных других стран. Так как на форекс торгуются пары, то логично, что на курсе Доллар – Франк будут отражаться статистика по рынку труда и инфляции США, а также заседания ФРС и её решения по процентной ставке.

Аналогичная ситуация с парой EURCHF: тут следует фиксировать статистику по ЕС и решения ЕЦБ по монетарной политике.

Правило отработки новостей простое: чем больше интерес инвесторов к рисковым активам, тем ниже курс франка. То есть, чем сильнее уверенность участников рынка в том, что в США и ЕС всё хорошо, тем меньше будет спрос на CHF. И наоборот.

• Швейцарский франк – стабильная мировая валюта, которая не считается резервной.
• Монетарная политика страны – мягкая, поэтому с CHF нередко торгуют по стратегии Керри трейд.
• Для анализа можно использовать пары с высокой корреляцией к USDCHF и экономические данных других стран.
• На курс франка на форекс более всего влияет процентная ставка НБШ, а также изменения в банковской сфере страны.