Фигура "Голова и Плечи" в техническом анализе: секреты обнаружения и применения

В техническом анализе финансовых рынков существует множество различных методик. Трейдеры ориентируются на индикаторы, на уровни поддержки и сопротивления, используют для принятия решения линии трендов, а также изучают и применяют графические паттерны. Последний метод является одним из самых старых, но до сих пор активно используется для определения точек разворота и прогнозирования дальнейшего движения цены.

Есть немало фигур теханализа (ТА). Некоторые были обнаружены и объяснены трейдерами давно, другие разработаны в современными спекулянтами. И те, и другие могут быть включены в арсенал трейдера, обогатив его видение рынка.

В этой статье разберем один из самых распространенных из классических паттернов – фигуру «Голова и плечи». На графике она заметна и при определенной тренировке ее можно узнать довольно быстро. Это разворотная модель, которая указывает на то, что активность быков подходит к завершению. Если заканчивается нисходящий тренд, то аналогичная фигура ТА будет назваться «Обратная голова и плечи».

Итак, повторимся, что существует два вида этого паттерна:

• Прямая фигура – может быть обнаружена на восходящем рынке.
• Обратная или перевернутая «Голова и плечи» – образуется при нисходящем движении графика.

В любом случае она относится к разворотным формациям и предупреждает трейдера о том, что в скором времени произойдет слом текущего тренда на противоположный.

Узнать фигуру «Голова и плечи» можно по трем основным частям, которые шаг за шагом будут формироваться на графике:

1. Сначала образуется «левое плечо» как продолжение имеющегося тренда, которое заканчивается коррекцией.
2. «Голова» – это центр фигуры, и она выглядит следующий этап роста после фиксирования прибылей. Однако длится он недолго, заканчивается резко и последующее откатное движение равно или превышает последний рост.
3. «Правое плечо» – завершающий шаг. Когда падение графика превышает нижнюю точку «левого плеча», происходит короткий возврат к росту котировок, после чего наступает окончательная смена тренда на нисходящий.

Визуально описанная фигура выглядит так:

При развороте down-тренда фигура «Обратная голова и плечи» выглядит зеркально:

1. Первым делом формируется «левое плечо» как продолжение имеющегося движения, которое заканчивается коррекцией.
2. Далее образуется «голова» как центр фигуры – краткосрочное падение прерывается активностью быков до точки, равной или выше верхней отметки «левого плеча».
3. «Правое плечо» завершает формацию – после небольшого падения происходит резкий рост котировок, полностью завершая предыдущий тренд.

На графике вы увидите что-то подобное:

Помимо указанных элементов паттерна технического анализа, трейдеру важно знать о так называемой «линии шеи». Это отрезок, который соединяет две точки – начало и конец «головы». Обычно она имеет небольшой наклон или даже будет горизонтальной. Строить ее нужно для того, чтобы более эффективно входить в сделки на пробой на основе анализа фигуры.

Первым делом обратите внимание на «линию шеи». В классическом варианте прочтения фигуры ее пробой — это сигнал на открытие сделки на продажу. Большинство трейдеров торгует по этой стратегии. Но есть нюансы:

1. Нередко (но не всегда) цена после падения возвращается к линии в виде коррекции. Отбой от нее – это еще один хороший сигнал на продажу и подтверждение того, что силы быков растут и нисходящий тренд может быть продолжительным.
2. Если при повторном приближении к «линии шеи» произошел пробой вверх, это говорит о том, что фигура более не работает и нужно искать новые сигналы на вход в позицию.

Далее нужно обозначить цель открытой позиции, чтобы зафиксировать прибыль, например, разместив Тейк Профит. Для этого нам поможет так называемый отмеренный ход. В большинстве случаев это примерное количество пунктов, которое может пройти график после пробоя – может быть больше или меньше. Но чтобы приблизительно представлять себе потенциал сделки, нужно просчитать высоту головы – от верхней точки до линии шеи. Именно столько в классической трактовке должна пройти цена до ближайшей коррекции нисходящего тренда. Напомним еще раз, что это ориентировочное значение.

Кроме того, некоторые эксперты утверждают, что, чем крупнее в итоге получилась фигура «Голова и плечи», тем сильнее будет в итоге сформированный нисходящий тренд.

Для обратного паттерна характерны все те же нюансы, но в зеркальном отображении.

Есть еще несколько правил для паттерна «Голова и плечи», которые хорошо знать трейдеру:

1. Сигнал от образования такой фигуры будет ложным, если вы нашли ее на графике не после восходящего тренда, а, например, в моменты флета или, что еще хуже, нисходящей тенденции.
2. Вид формации должен быть примерно похож на схематичное изображение выше. Если же неожиданно плечи стали выше головы, это признак того, что перед вами совсем другая фигура. Конечно, нет точных параметров, на каком расстоянии друг от друга должны находиться части паттерна, но он должен быть отчетливо виден на графике.
3. Наклон «линии шеи» не может быть нисходящим. Если вы нашли именно такую фигуру, ее лучше пропустить.

1. Чем выше восходящий наклон «линии шеи», тем интенсивнее может быть ее пробой. Это правило срабатывает не всегда, но оно вполне рабочее.
2. Чем дольше формировалась «Голова и плечи» на графике, тем более вероятным будет разворот. Конечно, не стоит обращать внимание на фигуру в 5-7 свечей, если актив находится в долгосрочном восходящем тренде. Скорее всего котировки продолжат расти. Но если быки и медведи «выясняют отношения» относительно долго, стоит обратить внимание на этот сигнал.
3. Данный паттерн может образоваться на самых разных временных периодах. Но наиболее сильные сигналы будут на недельных, дневных и четырехчасовых графиках. Здесь смена глобального тренда видна отчетливее.

Напомним, что для фигуры «Обратная голова и плечи» описание сигналов будет зеркальным.

Почему происходит формирование фигуры «Голова и плечи»? Ответ кроется в том, что быки начинают терять веру в дальнейшее развитие восходящего тренда и фиксируют свои позиции. Слом происходит в несколько этапов, поэтому его развитие может занять некоторое время.

С одно стороны паттерн отражает переход эмоционального состояния участников рынка от оптимизма к пессимизму. «Левое плечо» формируется при повышенном интересе покупателей, что приводит к росту цен. Коррекция – традиционный откат графика, после которого образуется «голова», где цена достигает пика на фоне усиленного энтузиазма быков. Если он быстро иссякает – участники рынка не видят более причин для удержания позиций на покупку, то за счет фиксации прибылей мы видим резкий спад.

«Правое плечо» строится на желании рынка восстановиться – тренду всегда проще продолжиться, чем поменять направление. Но так как интерес покупателей уже на исходе, котировки не достигают предыдущего максимума «головы» и пессимизм растет, приводя к усилению нисходящего движения.

Обычно объем торгов акцией, валютной парой или CFD снижается по мере формирования паттерна, что указывает на уменьшающийся интерес трейдеров к активу и подготовку к развороту тренда. Это служит подтверждением сомнений участников рынка в дальнейшем продолжении текущего направленного движения.

Кроме того, фигура «Голова и плечи» отображает изменение баланса между спросом и предложением на рынке. После формирования «правого плеча» увеличение предложения и снижение спроса приводят к пробою поддержки «линии шеи», что обычно сигнализирует о начале нисходящего тренда.

Экономическое обоснование такого паттерна заключается в том, что рыночные цены отражают коллективные ожидания и настроения участников рынка. Когда фигура «Голова и плечи» полностью сформирована, это указывает на фундаментальное изменение в оценке актива инвесторами и может быть использовано в качестве сигнала к действию.

Любая сделка, совершенная на финансовых рынках, содержит правила на вход и выход с прибылью и убытком. Фигура «Голова и плечи» может давать хорошие сигналы во всех трех случаях. Рассмотрим различные стратегии с применением паттерна.

Как мы писали ранее, открыть позиции на продажу можно при пробое «линии шеи». Технически это можно осуществить четырьмя разными способами:

1. Входить в позицию с рынка при повторном тестировании линии. Основной минус этого метода – упущенная прибыль после первоначального движения. Довольно часто это значительная сумма.
2. Открывать сделку с помощью отложенного ордера SellStop, который будет располагаться чуть ниже предполагаемой точки пробоя. Основной недостаток тут – это возможный откат цены после ложного пробоя.
3. Продать еще на уровне формирования «правого плеча». В этом случае вы сможете получить дополнительные пункты к прибыли, но вероятность того, что фигура «голова и плечи» не сформируется и никакого разворота не случится, также велика.
4. Использовать для подтверждения более старший таймфрейм. Здесь стратегия проста: когда вы видите формирование «Голова и плечи» на графике, то перейдите на период-два выше и убедитесь, что «макушка головы» проходит по линии сопротивления. Это будет сильным дополнительным сигналом, подтверждающим разворот.

Для обратного паттерна стратегия действий при открытии сделки будет зеркальной.

Есть два традиционных варианта, как выйти из позиции с убытком. Оба они ориентированы на то, что паттерн «сломался» и нет смысла ожидать дальнейшего разворота цены.

В первом случае поставить защитный ордер Стоп Лосс предлагается на верхней точке «правого плеча». Запас хода в этом случае довольно большой, если вдруг пробой «линии шеи» был ложным.

Во втором случае трейдер закрывает ордер Sell вручную, с рынка, тогда, когда цена точно закрепилась выше «линии шеи» после ложного пробоя. Убыток здесь будет значительно меньше, но всегда есть вероятность, что откаты был временным и нисходящее движение возобновиться.

Как зафиксировать прибыль по сделке на основе фигуры «Голова и плечи»? На графике для этого будем искать одну из четырех ситуаций:

1. Ближайшую сильную поддержку. На ней можно разместить Тейк Профит. Однако важно помнить о соотношении риска к прибыли: если уровень близок к цене открытия или, наоборот, слишком далек от нее, можно посмотреть на другой вариант.
2. Вспомните про «отмеренный ход» или расстояние от «макушки головы» до «линии шеи». Используйте его для размещения защитного ордера. Если получилось очень значительное отдаление от входа, то используйте эту точку как ориентир и опирайтесь на ближайшие к нему уровни поддержки.
3. Всегда можно использовать TrallingStop на подходящем расстоянии. Не делайте его слишком маленьким, так как перелом тренда – это пока еще продолжающаяся борьба быков и медведей. Кроме того, короткий трейлинг может закрыться при коррекционным рывке графика.
4. Для выхода с прибылью также можно ориентироваться на сигналы дополнительных индикаторов. Например, это может быть скользящая средняя с периодом 200. Как только цена пересекла ее снизу вверх и закрепилась выше MA, это повод фиксировать профит.

Все сигналы на закрытие позиции с прибылью и убытком будут аналогичными для фигуры «Обратная голова и плечи», но должны быть размещены зеркально.

Паттерны технического анализа – одни из немногих инструментов анализа рынка, которые прошли сквозь года развития трейдинга и остались все также эффективными. Рынок цикличен, это остается неизменным и может быть использовано для получения прибыли.

Фигура «Голова и плечи» и ее обратная модель довольно четко показывают образовавшееся смешение в спросе и предложении. Если удалось заметить это и воспользоваться одной их стратегий на открытие и закрытие сделки, то прибыль может оказаться значительной. Особенно если вы торгуете на высоких тамфреймах.

Внимательно оценивайте ситуации на графике и в новостях. Если для сигнала от паттерна есть фундаментально подтверждение, это значительно увеличивает шансы на получение профита. Для более эффективной работы воспользуйтесь Экономическим календарем, который всегда оперативно обновляется на сайте FxPro.