Диверсификация инвестиций — что это такое и зачем нужно. От FxPro

Торговля на финансовых рынках всегда связана с высоким риском потерь первоначальных вложений, поэтому каждому трейдеру и инвестору важно продумывать так называемый риск-менеджмент или стратегию, которая может уменьшить возможность минуса. Один из подобных методов — это диверсификация инвестиций, т.е. распределение капитала среди разнообразных активов с двумя основными целями:

1. Снизить риски потерь, выбирая инструменты с обратной корреляцией
2. Вложения в новые перспективные направления, которые могут как прогореть, так и дать огромную прибыль за короткий срок

Обсудим подробнее, что такое диверсификация инвестиций простыми словами, как она связана с рисками, насколько важна на финансовых рынках и какие есть стратегии для составления эффективного финансового портфеля. Так вы сможете принимать более ответственные и осознанные решения, разумно распределяя сумму своего депозита по разным направлениям.

Что такое диверсификация

В вопросе инвестиций диверсификация — это грамотное распределение баланса торгового счета по разным инструментам. Чаще всего для этого используется валюта, акции, облигации, фьючерсы, металлы и сырье. В случае с рынком форекс, к примеру, если ваш прогноз не оправдается при торговле на одной валютной паре, продуманная сделка по другой призвана компенсировать потенциальные убытки.

В более широком понимании такая стратегия учитывает не только вложения в разные инструменты, но и важность того, чтобы они относились к различным финансовым рынкам. Например, на форекс инвестор может открыть сделку по паре USDCAD, на рынке металлов вкладываетесь в серебро, а на фондовом начинаете торговать на акциях IT-компаний, вроде Apple. Тогда, если новости по металлам оказываются негативные, есть вероятность отыграться на ценных бумагах и валюте.

Хорошо построенный инвестиционный портфель дает возможность значительно уменьшить убытки, которые могут возникнуть в результате резких колебаний рынков из-за кризиса, политической напряженности, выхода негативных данных по отдельным эмитентам, государственных ограничений или санкций и других существенных факторов.

Какие существуют виды диверсификации

Диверсификацию инвестиций на финансовых рынках можно проводить несколькими способами. Задача инвестора — выбрать тот, который больше подходит его стилю торговли и набору предпочитаемых инструментов.

По виду активов

Это самый простой и традиционный способ диверсификации рисков, который предполагает, что инвестор вкладывает капитал в инструменты из разных секторов или даже рынков: в валюту, ценные бумаги, фонды, недвижимость, металлы, сырье и товары, криптовалюту и т.д. Сюда можно отнести даже открытие сберегательного счета в банке, если процент интересный и предполагается часть средств оставить в национальной валюте. Суть проста: если на что-то растет цена, то котировки другого инструмента будут падать. Разумно распределив вложения, можно застраховать себя от рисков потерь. Правда, и заработок будет ниже, это нужно учесть.

По сферам экономики

Диверсификация — это анализ. Поэтому инвестор оценивает риски не только в отношении конкретных инструментов, но и для целых секторов экономики страны. Покупая ценные бумаги, он знает, акции каких компаний будут защитными или ориентированы на рост, какие сферы являются цикличными, а где плюс возникнет за счет стабильной уплаты дивидендов.

Кроме того, инвестор должен оценить экономическую и внешнеполитическую обстановку, чтобы понять, какие сектора могут попасть под санкции или по ним первым ударит кризис, а какие будут защищены государством или внешние ограничения приведут к повышению спроса на их товары и услуги. Все эти факторы необходимо учитывать, распределяя свой капитал по различным сферам экономики одного государства.

По странам

Если же инвестор вкладывается в активы разных стран, то это еще больше диверсифицирует его портфель и снижает риски резкой потери капитала. Здесь за основу могут быть взяты валюты или же активы фондового рынка. Важно учесть, развитое это государство или развивающееся, в какой фазе экономического цикла сейчас оно находится – рост или спад, и т.д.

По степени риска

Можно проводить разделение вложений даже в рамках одного рынка. К примеру, чтобы грамотно снизить возможность потери при инвестировании средств в валюты, необходимо для начала разделить их на три группы: с высоким, средним и низким риском. Чем выше активность котировок (волатильность), тем больше риск.

Популярные инструменты, например, мажоры, такие как EURUSD или GBPUSD, могут легко проходить за день 100—200 пунктов в обе стороны. На них влияют вполне понятные факторы — новости по Еврозоне и США, которые более всего ждут участники рынка. Таких событий обычно очень много, что каждый день обеспечивает валютному спекулянту несколько потенциально выгодных моментов для входа в сделку.

Среди кросс-курсов тоже есть весьма активные экземпляры: например, GBPNZD, GBPAUD, GBPCAD и GBPJPY. Это вторая группа, которая может присутствовать в портфеле инвестора. А вот у CADCHF, EURCHF, AUDCHF и CHFJPY в сравнении довольно низкая волатильность. Они обычно проходят в день не более 60 пунктов и могут играть роль «тихой гавани». Такая диверсификация — это возможность получить хорошую прибыль, при этом сбалансировав риск убытка менее активными инструментами.

По торговым стратегиям

Данный способ диверсификации подойдет тем инвесторам, которые предпочитают торговать одним финансовым активом, но при этом хотят распределить рисковое давление. Для этого понадобится открыть два-три разных таймфрейма на одной и той же валютной паре или акции и применить к ним различные торговые стратегии, отличающиеся не только индикаторами, но и частотой входа-выхода из рынка.

Таким образом, трейдер торгует по понятному ему инструменту, но совершает сделки по различным сигналам. Это распределяет его капитал, уменьшая риски потерь, если одна из тактик перестанет давать запланированную прибыль.

Когда необходимо начинать диверсификацию

Чем раньше инвестор начнет задумываться о распределении своих средств и снижении рисков, тем лучше. Обращаем ваше внимание, что диверсификация рисков и совершение сделок с использованием принципа корреляции активов — разные вещи.

Допустим, вы знаете, что Канада — один из крупнейших экспортеров американской нефти. Значит, курс канадского доллара будет следовать за изменением котировок Brent. Соответственно, как только выходят позитивные новости, к примеру, по объему запасов нефти в США, по Brent вы можете открыть сделку на покупку, а по USDCAD на продажу (поскольку канадский доллар стоит в валютной паре вторым).

Несмотря на то, что в инвестиционном портфеле фактически находятся два актива разных рынков (валютного и сырьевого), подобная комбинация диверсификацией рисков не является, ведь в ней фигурирует аналогичная реакция взаимосвязанных инструментов на одну и ту же новость. Таким образом, если вы изначально ошиблись с направлением прогноза и оба актива направились в противоположную открытым сделкам направлении, вы понесете потери и по USDCAD, и по Brent.

Какие самые частые ошибки при диверсификации

Вариантов диверсификации может быть довольно много, однако следует быть крайне осмотрительными. Если вы совершенно не разбираетесь в каком-то способе инвестирования, не нужно вкладывать в него деньги. В этом случае вы не сможете не только оценить степень риска такого вложения, но и не будете знать, когда стоит выйти из него, чтобы получить максимальную прибыль.

Решив передать средства на управление финансовому менеджеру, не стоит доверять частным экспертам, статус и стратегии которых не имеют под собой юридического обоснования, а за их действиями не стоит никаких гарантий. Если ваш бюджет обнулится, рассчитывать на возмещение точно не придется. Как вы понимаете, это не диверсификация, а чистый риск.

Плюсы и минусы диверсификации на финансовых рынках

Казалось бы, распределение активов вполне логичный метод получения сохранения своих вложений. Однако, там, где плюсы, обязательно будут и минусы, о которых трейдеру и инвестору важно знать.

Плюсы:

• Снижение риска потерять значительную часть своего капитала, вложенного в одну компанию или отрасль экономики. Если инвестиции распределены верно, то минусы в одной сфере будут нивелированы плюсом в другой.
• Возможность с меньшим риском вложить в новые высокорисковые и потенциально прибыльные инструменты. В общем портфеле минус не будет значительно влиять на итоговый результат, а хороший плюс увеличит прибыльность.
• Защита от резкой волатильности отдельных инструментов.

Минусы:

• Диверсификация не защищает от системных рисков, то есть кризиса в экономике или мировых проблем. Если рынки в панике по всем направлениям, только незначительная часть активов будет давать плюс, который вряд ли сможет перекрыть основной убыток.
• Портфель требует постоянного пересмотра и коррекции. Если активов довольно много, это потребует значительного времени.
• Разные активы и разные рынки – это большая комиссионная нагрузка. В этом случае логично присмотреться к торговле CFD (контрактами на разницу по самым разным инструментам на одном счете), которую предлагает FxPro.
• Ограничение прибыли. Там, где уменьшается риск, там же снижаются доходы. Сильный плюс по одному активу будет сбалансирован минусом по другим.

Как правильно диверсифицировать инвестиционный портфель?

Невозможно сказать наверняка, какой портфель подойдет данному конкретному инвестору — все очень индивидуально. Поэтому самое важное на первом этапе диверсификации — это понять, что конкретно он хочет от своих вложений: сохранить капитал или заработать. Исходя из этого, подбираются активы в пропорциях, удовлетворяющих инвестора по итоговым показателям риска и доходности. Условно можно выделить три типа инвесторов:

• Консервативный. Его главная задача – защитить деньги от инфляции, поэтому он будет ориентироваться на надежные бумаги и инструменты, такие как «голубые фишки», облигации и акции крупных, прогосударственных, стабильных компаний, золото, где-то, возможно, недвижимость. Валюта в его портфеле будет представлена незначительно.
• Умеренный инвестор хочет заработать, но с прицелом на 15-20 лет, потому доля надежных активов у него будет значительной (50-60%), а остальной объем будет распределен на активы различных рынков, часть особенно рисковых из которых будет составлять не более 5-10%.
• Агрессивный инвестор создает свой портфель для прибыли и заработка, он готов мириться с убытками и потерей даже всего депозита. Он практически не ориентируется на дивиденды или «голубые фишки», его будут больше интересовать венчурные вложения, валютные торги, даже криптовалюта. Он сможет формировать пул доверительных управляющих, ведь важно, чтобы хотя бы 10% его инвестиций сработали на максимуме, перекрыв убыток по основным направлениям и дав хороший доход.

В двух словах

Диверсификация инвестиций на финансовых рынках — серьезная часть стратегии любого участника, ведь каждый хочет не просто заработать, но и защитить себя от возможных рисков убытка. Здесь важно понимать фундаментальные факторы, оказывающие влияние на активы, которые вы хотите держать в своем портфеле. Желательно, чтобы они были разные, а иногда даже противоположные, тем самым давая возможность инструментам самостоятельно сбалансировать уровень прибыли и убытка ваших вкладов при любых экономических ситуациях в мире.

Читайте также

• Как пользоваться экономическим календарем, как читать и верно интерпретировать
• Рецессия в экономике - что это такое: причины, признаки и виды
• ТОП лучших книг по форексу для изучения