Что значит «Двойное Дно» в трейдинге: секреты интерпретации

Технический анализ на валютном и фондовом рынке играет очень важную роль. На самые малые его элементы, например, уровни поддержки и сопротивления, линии трендов и так далее опираются многие инвесторы и спекулянты. Тем важнее и интереснее знакомиться с фигурами ТА, которые позволяют видеть фазы рыночных движений без применения дополнительных индикаторов.

Напомним, что существует два вида паттернов: продолжения и разворотные. Фигура «двойное дно» относится ко второму типу, и ее появление указывает на то, что нисходящий тренд подходит к своему завершению, медведи теряют силы и скоро мы увидим новое направленное движение вверх. Паттерн «двойная вершина», соответственно, дает противоположный сигнал.

Рассмотрим подробнее принципы построения этих графических фигур, а также способы их применения в трейдинге.

Как вы уже поняли, «двойное дно» – это разворотная фигура технического анализа, одна из самых популярных и довольно часто используется трейдерами для отработки или подтверждения уже имеющихся сигналов на скорое окончание нисходящего тренда.

Паттерн «двойная вершина» — это также разворотная формация. Но она образуется в момент ослабления силы медведей и говорит о скором начале down-тренда. Сигналы для нее будут аналогичный фигуре «двойное дно», но в зеркальном отражении. Поэтому все правила, которые будут описаны ниже, вы можете применять и к ней.

Данный разворотный паттерн довольно просто обнаружить на графике котировок. Он состоит из двух последовательных минимумов, расположенных примерно на одном уровне, между которыми имеется откат к локальному значимому уровню сопротивления. Минимумы должны появиться после явного нисходящего тренда. В своем идеальном варианте такое движение котировок напоминает букву W, но на графике оно часто будет с некоторыми допущениями.

На рисунке видно, что коррекция должна быть явно выражена, иначе паттерн не будет считаться завершенным.

У фигуры «двойное дно» всегда есть три ключевых элемента:

1. Два минимума, которые явно являются нижними точками формации.
2. Участок восходящей коррекции, который появляется после первого дна и доходит до значимого уровня сопротивления. Высота отката может быть довольно значительной – до 50%-60% от предыдущего нисходящего тренда. Но это не обязательно.
3. Резкое движение цены вверх после образования второго дна, которое заканчивается пробоем коррекционного сопротивления. Когда котировки закрепляются выше этого уровня, паттерн считается отработанным и можно входить в сделку.

Заметьте, что не все фигуры «двойное дно», равно как и «двойная вершина», можно считать корректными. Их сигналы стоит игнорировать в двух случаях:

1. Если паттерн образуется после очень сильного тренда. Вероятность, что он продолжится, гораздо выше разворота.
2. Если расстояние между доньями или вершинами слишком маленькое. Это говорит о том, что на рынке, скорее всего происходит откат. Противоположных тренду позиций не успевает накопиться достаточно – участники не верят в разворот, поэтому открывать сделку может быть опасно. С технической точки зрения второе правило также оправдано: чем больше баров появилось между доньями или вершинами, тем сильнее образовавшаяся поддержка или сопротивление и трейдеры с большей активностью их отыграют.

Заметим также, что фигура «двойное дно» является универсальной и отлично работает на самых разных таймфреймах – от самых маленьких до долгосрочных. При этом чем больше времени ушло на построение паттерна, тем длительнее будет восходящий тренд после разворота. Кроме того, его можно найти и успешно использовать как для фондового, так и для валютного и даже криптовалютного рынков. Выбор актива остается за инвестором.

Фигуры технического анализа не так просто определить в момент построения. Тем более непросто понять, что текущая формация сработает точно. Поэтому трейдеры пользуются дополнительными сигналами, указывающими на силу «двойного дна»:

1. Сигнал на разворот тренда становится сильнее, когда второй минимум паттерна оказывается чуть выше первого. Это говорит о том, что силы медведей на рынке на исходе и вероятность дальнейшего восходящего движения выше. Справедливости ради надо сказать, что ситуацию, когда первый минимум выше также можно отыгрывать, главное, чтобы разница была не более 1-3% от цены. Правда велика вероятность, что образованное восходящее движение будет недолгим.

Слабое восходящее движение после формирование «двойного дна» с нарушением

1. Как и для многих разворотных графических фигур, для «двойного дна» характерно снижение объема при его формировании. При этом фазы роста сопровождаются повышением интереса рынка. Если же происходит обратная ситуация и падение поддерживается трейдерами активнее, это сигнал к вероятному обновлению минимума после коррекционного отката. Его стоит пропустить.
2. Продолжая тему объемов, обратите внимание на то, насколько они растут при втором росте, после отката. Если интерес рынка не повышается, это может говорить о фазе консолидации. В этом случае резкого восходящего тренда не будет, поэтому от сделки лучше отказаться.
3. Хорошим подтверждением силы фигуры «двойное дно» будут показатели осцилляторов, таких как Stochastic, RSI и другие. Если при появлении этого паттерна они сигнализируют о «перепроданности» рынка, вероятность корректной его отработки будет выше.
4. Еще более уверенным становится сигнал паттерна, если он появился возле сильного уровня поддержки на более старших таймфреймах. Активность быков у этой точки поддержит разворот тренда с большей вероятностью.

Сигнал подтверждается сильной зоной поддержки на более старшем уровне.

А вот усомниться в истинности предстоящего разворота тренда стоит в следующих трех случаях:

1. Когда расстояние между доньями нерелевантное, то есть менее 20-40 свечей.
2. Когда коррекция слабо выражена, при этом нисходящий тренд был достаточно сильным (угол наклона линии тренда крутой).
3. Если факт пробоя уровня сопротивления не подтвердился пробоем скользящей средней с периодом 20, то есть цена продолжает находиться ниже индикатора.

В момент пробоя цена находится выше индикатора MA(20)

Появление любого из этих сигналов – причина отказаться от входа в сделку.

При этом «двойное дно» и «двойная вершина» могут быть сформированы на любой таймфрейме и при этом не терять силу. Чем более высоким был временной период, тем продолжительнее и сильнее будет последующий развернувшийся тренд.

С экономической точки зрения формирование фигуры «двойное дно» объясняется постепенной фиксацией прибыли медведями после достаточно сильного и уверенного падения котировок. Продавцы перестают верить в дальнейшее снижение, на фоне чего появляется коррекция. Обычно она заканчивается в районе сильной поддержки, где включаются те, кто еще хотел бы сыграть на понижение.

Так как таких участников рынка немного, то цена не может пройти ниже уровня поддержки, где уже сильны быки. В этой точке начинается рост объемов и тренд делает попытку к развороту. Где-то в середине начинают срабатывать стоп-ордера медведей и это поддерживает восходящий курс. Еще сильнее активность трейдеров растет чуть выше «линии шеи» – срабатывают отложенные покупки и это «выталкивает» цену за пределы уровня. Таким образом фигура считается завершенной.

Если же медведи «проталкивают» котировки значительно ниже поддержки от первого дна, это стимулирует трейдеров поверить в продолжение нисходящей коррекции после отката, и количество шортов растет, а паттерн ломается. Аналогично, сигнал стоит считать несостоявшимся, если происходит явный отбой от линии сопротивления второй раз. Быкам не хватает уверенности для формирования нового тренда, поэтому следует эту ситуацию игнорировать.

Важно в моменты отката обращаться внимание на более высокие таймфреймы, на один-два-три периода выше. Дело в том, что на длительном расстоянии, а «двойное дно» часто формируется долго, можно упустить паттерн. На старших периодах картина будет более отчетливой.

Не забывайте, что данные обоснования будут верны и для паттерна «двойная вершина», но в зеркальном отображении.

«Двойное дно» относится к самодостаточным фигурам, то есть позволяет без дополнительных инструментов войти в позицию, а также выйти из нее с прибылью или убытком. Делать это можно агрессивно или консервативно – в зависимости от вашего желания рисковать.

Тем не менее, не забывайте, что любой сигнал на финансовых рынках желательно подтверждать технически или фундаментально.

Традиционная торговая стратегия по «двойному дну» предполагает открытие сделки сразу после пробоя «линии шеи». Если вы торгуете отложенными ордерами, то ордер размещается выше на 15-20 пунктов от точки предполагаемого пробоя. Если же трейдер торгует по рынку, то в buy входит после закрепления котировок выше сопротивления, то есть когда полная свеча закрылась над уровнем.

Открытие с рынка по свече, закрытой выше «линии шеи».

По правилам технического анализа сигнал становится более надежным в том случае, если пробой произошел после небольшой консолидации под «линией шеи». С фундаментальной точки зрения это также обосновано – рынок ждал сильного сигнала на рост и получил его.

Нередко для менее агрессивного входа трейдеры используют фазу отката после пробоя, ожидая, что первое восходящее движение скорректируется в «шее». На деле это происходит не всегда – если движение сильное, то коррекция может образоваться выше, после чего активный рост может не продолжиться. Если вы не вошли в сделку на пробое, такой откат следует пропустить и далее искать другие сигналы на вход, игнорируя предыдущий паттерн.

Классическая торговая стратегия для фигуры «двойное дно» предполагает, что восходящее движение после пробоя будет не менее высоты коррекции. Поэтому от «линии шеи» откладывают расстояние, равное ширине канала от поддержки до сопротивления. Но это минимум.

Тейк Профит на расстоянии ширины канала.

На более высоких таймфреймах восходящий импульс может быть значительно выше, поэтому на этой отметке нередко начинают использовать либо закрытие с использованием сторонних индикаторов, например, пересечение котировками скользящей средней, либо подключают трейлинг-стоп с подходящим уровнем.

Неплохим вариантом для установки более удаленного Тейк Профита также может стать уровень сопротивления на более старшем таймфрейме.

Согласно стандартным правилам технического анализа фигуры «двойное дно» установить Стоп Лосс можно в трех разных позициях:

1. В точке пробоя «линии шеи», если цена закрепилась выше сопротивления и продолжает восходящий тренд.
2. На середине коррекционного диапазона, если трейдер входил на пробое уровня по рынку.
3. У уровня поддержки, если спекулянт готов держать риски или если динамика W-образного движения была небольшой.

Варианты установки Стоп Лосса по фигуре.

Интересно, но наиболее рискованным Стоп Лоссом считается второй вариант, так как велика вероятность ложного пробоя и сломанной фигуры. Здесь ставка делается на шанс получить высокую прибыль, если прогноз был сделан верно.

В этом случае, кстати, вполне разумно перевести сделку в позицию безубыточности после явного закрепления цены над сопротивлением. Это уменьшит риски и психологическое давление на трейдера.

В некоторых случаях инвесторы и спекулянты при установке защитных ордеров пользуются правилами не технического анализа, а управления рисками. Они рассчитывают, что убыток по позиции не может превышать 30-50% от потенциальной прибыли. Поэтому, если Тейк Профит по стратегии размещают на ширину канала, то размер Стоп Лосса = размер Тейк Профита / 2 или 3, вне зависимости от того, где находятся ближайшие сильные уровни.

Не забываем также, что аналогичные правила, но в зеркальном отображении будут характерны для паттерна «двойная вершина».

Фигура «двойное дно», равно как и паттерн «двойная вершина» являются проверенными годами сигналами для разворота тренда. Существует несколько стратегий торговли этих формаций, однако, есть важное замечание – по статистике откат к сильным уровням чаще происходит при восходящем движении, нежели при нисходящем тренде. Особенно это характерно для непарных активов как акции, товары, криптовалюты и так далее. Поэтому именно медвежья активность на рынках отрабатывается более агрессивно.

Попробовать представленные в статье методы на счетах крупнейшего международного брокера FxPro можно прямо сегодня. Для этого достаточно зарегистрировать личный кабинет и открыть подходящий для вас тип счета. Начать можно буквально за считанные минуты. Жмите на кнопку «Регистрация» и включайтесь в мир финансового трейдинга.