Академия трейдинга FxPro

Основы Forex

Легко понять, трудно освоить

Форекс и FX – это взаимозаменяемые аббревиатуры для торговли валютами, которые используются для обозначения глобальных валютных рынков. Учитывая, насколько сложны рынки в принципе, валюты, вероятно – наиболее лёгкий класс активов для начинающих. Даже никогда не торговавшие люди будут иметь представление о валютной торговле. В конечном итоге, все знакомы с национальными валютами, и у многих был опыт конвертирования этих валют в другие во время путешествий. Это и все, что можно сказать о торговле валютами в двух словах. Валюты различаются по цене, и эти различия постоянно меняются; покупка валюты с заниженным курсом в момент начала роста приносит прибыль, продажа чрезмерно дорогой валюты в момент, когда она начинает падать, тоже приносит прибыль. И наоборот, продажа в первом случае, и покупка во втором случае приводят к убыткам. Достаточно просто, не так ли? Да, однако, понимание явлений, вызывающих эти колебания валют, и своевременные решения – настоящая наука трейдинга на Форексе.

Понимание курса валют

Обменные курсы – это относительная стоимость валют, принадлежащих разным странам или экономическим регионам. Например, под EUR/USD, понимается стоимость одной валюты по отношению к другой (в данном случае евро против американского доллара). Именно поэтому вы видите две валюты в обменном курсе, но один курс; это значение определяет, сколько одной валюты нужно отдать за единицу другой. Нет смысла думать в абсолютных выражениях, когда речь заходит о валютах, их значения являются взаимозависимыми. Это одно из основных различий между Форекс-трейдингом и торговлей акциями или сырьевыми товарами.

Первая валюта в каждой паре называется базовой валютой, именно её стоимость и определяется. Это та валюта, с которой вы совершаете действия по покупке или продаже, когда торгуете на Форексе. Вторая валюта в паре – это котируемая валюта, выражающая обменный курс первой валюты. По существу, когда вы видите обменный курс, вы понимаете, сколько стоит базовая валюта в котируемой. Таким образом, когда вы смотрите на курс по паре EUR/USD, вы видите, сколько стоит евро в американских долларах, или, если более точно, сколько американских долларов необходимо для покупки одного евро.

Таким образом, обменный курс пары EUR/USD 1.33 означает, что 1 евро стоит 1 доллар и 33 цента, или $1.33 нужно для покупки одного евро. Валюты всегда указаны таким образом, тогда как в ином случае один евро стоил бы один евро, что не несло бы в себе никакой информации в принципе.

Когда пара EUR/USD растет, это означает, что евро растет и/или доллар падает. В качестве трейдера мы можете позиционировать себя всевозможными способами, пользуясь любым вариантом развития событий. Вы можете покупать или открывать длинную позицию по паре EUR/USD, когда вы считаете, что евро, вероятно, будет расти, или когда доллар, вероятно, будет падать. Вы также можете продавать, или открывать короткую позицию по EUR/USD, когда вы прогнозируете, что евро должен падать или думаете, что американский доллар будет расти.

Более пристальный взгляд на валютные пары

Все валюты обозначаются тремя буквами, известными как ISO код валюты, в большинстве случаев первые две буквы обозначают страну, и третья буква обозначает название валюты.

Наиболее часто торгуемые валюты называют основными. Среди них: американский доллар (USD), евро (EUR), японская иена (JPY), британский фунт (GBP), швейцарский франк (CHF), канадский доллар (CAD), австралийский доллар (AUD) и новозеландский доллар (NZD).

Основные пары включают американский доллар и перечислены ниже.

Основные валютные пары
EUR/USD (еврозона/США)
USD/JPY (США/Япония)
GBP/USD (Британия/США)
USD/CHF (США/Швейцария)
USD/CAD (США/Канада)
AUD/USD (Австралия/США)
NZD/USD (Новая Зеландия/США)

Пары, в которых нет доллара ни в качестве базовой, ни валюты котировки, известны как кроссы. Основные кроссы состоят из одной из основных валют, перечисленных выше (за исключением, конечно, доллара), пересекаемой с другими (наиболее распространённые кроссы те, которые используют евро, фунт или иену).

Единственное, что следует иметь в виду, что евро всегда – базовая валюта в любой паре. Достаточно легко перевернуть валютный курс, если это необходимо. Таким образом, например, если вам нужно понять стоимость USD/EUR (сколько евро требуется для покупки американского доллара), вам нужно 1 разделить на курс пары EUR/USD (1/1.33 = 0.75). В этом примере один доллар можно купить за 75 евроцентов.

К тому же, для основных валют и кроссов есть экзотические пары. Экзотические пары – это когда основные валюты пересекаются с менее торгуемыми валютами, например, они могут принадлежать развивающимся рынкам. Экзотические пары менее ликвидны, и могут стоить больше из-за более широких спрэдов.

Большинство начинающих быстро понимают, как именно работают валютные курсы, однако затем они впервые заходят на брокерскую платформу и встречают две цены, а также думают покупать или продавать, и их головы начинают кружиться. Сначала всё может казаться достаточно запутанным, но на самом деле, всё не так сложно.

Покупка и продажа

Во время трейдинга на Форексе у вас есть выбор: покупать или продавать валютные пары. Как именно вы будете продавать то, чего фактически у вас нет? Вы занимаете у вашего брокера. Так что если вы хотите продать, или сделать короткую позицию, 1 лот (или 100.000) по паре EUR/USD, вы, по сути, занимаете эти средства у брокера перед тем, как у вас появится возможность продавать (это не совсем кредит, и мы будем рассматривать всё это в деталях, когда будем смотреть, как работают контракты на разницу). Таким образом, вы решили, что пара EUR/USD будет падать в цене, и в будущем вы будете покупать валюту, когда она будет дешевле, вернув 100.000 единиц вашему брокеру, свою же прибыль оставите себе.

Как бы запутано изначально это ни звучало, не пугайтесь продажи и двух различных цен в котировках. Все валютные операции включают в себя покупку и продажу; закрытие открытой позиции требует от вас противоположных действий, предпринятых для открытия сделки. Так что если вы кликнули «Купить» и купили 1 лот, позже вы нажимаете «Закрыть ордер» вы фактически продаёте те 100.000 евро по новой цене, получая прибыль или принимая убытки – в зависимости от курса в момент продажи. Естественно, что закрытие коротких позиций, как мы видели в примере продажи пары EUR/USD выше означает обратный выкуп того же объёма, проданного изначально для открытия позиции. Когда этот баланс восстанавливается, и у вас больше нет открытых позиций – вы в расчёте. Если вы делаете длинные позиции, тогда выравнивание требует от вас продажи того же объема, что и был куплен в начале. Если вы делаете короткую позицию, тогда вам нужно выкупить тот же объём средств, который вы изначально продали.

Также имейте в виду: так как каждая покупаемая валюта – это пара валют, каждая сделанная позиция приводит к покупке одной валюты и продаже другой. Это не то, о чем нужно думать, когда вы решаете нажимать «Покупать» или «Продавать», открытие длинных позиций по паре влечет за собой одновременную покупку базовой или продажу валюты котирования, и наоборот, короткая позиция влечет за собой продажу основной и покупку валюты котирования (подробнее далее в курсе).

Бид и Аск

Две различные цены, которые вы видите на вашей торговой платформе по каждой валютной паре, соответствуют ценам продажи и покупки, доступным для пары, разница в цене между ними двумя известна, как спрэд. Цена продажи слева – это цена, по которой вы можете продать данную пару, и она меньшая из цен. Цена покупки отображается справа, и это цена, по которой вы можете купить данную валютную пару, и она большая из двух перечисленных.

По существу, цена Бид говорит о том, сколько покупатели готовы платить за валюту, цена Аск говорит о том, сколько продавцы готовы получить за продажу валюты. Все валютные транзакции сходятся в спрэде Бид/Аск. FxPro получает котировки Бид и Аск от наших поставщиков ликвидности, и за счет конкуренции между ними, вы выбираем наиболее конкурентные цены Бид и Аск, и предлагаем их вам. Мы зарабатываем свою комиссию за счет небольшого расширения спрэда, если вы торгуете на платформе MT4, или за счет взимания комиссии за открытие или закрытие позиций, если вы торгуете на платформе cTrader. Доходы прозрачного брокера должны идти только из этих источников.

Пипсы и тики

При рассмотрении курсов валют на вашей торговой платформе вы заметите, что они отображаются в виде десятичных знаков, к чему нужно привыкнуть. Большинство из нас привыкло к расчету в двух знаках после запятой. Это потому, что наиболее популярные валюты имеют 100 единиц. Сто пенни в фунте, сто центов в долларе.

Изменения валют на рынке рассчитываются с наименьшей величиной. Пипс – это минимальная величина изменения цены валюты. Для большинства валют пипс – это четвертый знак после запятой, в случае с японской иеной – это второй знак после запятой. FxPro рассчитывает валюты до пяти знаков после запятой по большей части валют и до трех знаков по японской иене. Возможность валютных пар указывать курс с дополнительным уровнем десятичных позволяет нам более подробно отражать рыночные условия, что значит, что вы получаете более узкие спрэды, чем когда цены просто округляются вверх или вниз до четырех знаков после запятой (или даже двух). Для пятого знака условных обозначений нет, некоторые записывают в виде дробной части пипса, некоторые относятся к нему, как к пипсу с десятичной точностью, другие называют пипеткой.

Пипсы не следует связывать с тиками. В то время как пипс – минимальная величина изменения стоимости валюты, тик – это фактическое изменение цены. Таким образом, если говорят, что стоимость валютной пары менялась три раза между 13:01 и 13:02, эти колебания могут быть как от одного пипса, но также и выше. Например, они могут подскочить на 3 пипса с 1.33912 до 1.33942, затем упасть на один до 1.33932, затем подскочить еще на четыре до 1.33972. Фактические изменения, независимо от количества пипсов при каждом изменении учитываются и называются тики.

Даже при том, что вы будете наблюдать на графике за тиками, пипсы – это то, что вносит изменения на вашем торговом счете. Вот почему так важно, чтобы вы понимали их. Пипсы важны по нескольким причинам. Спрэды брокера выставлены в пипсах, так что спрэд в 1.2 пипса означает, что существует разница в 1.2 пипса между Бид и Аск по конкретной валютной паре. К тому же, ваша прибыль и убытки, как трейдера, регулируюется тем, сколько пипсов в паре вы инвестировали в рост или падение перед тем, как нажать Покупка или Продажа. Как только вы открыли позицию, каждое увеличение или снижение будет стоить определенных объемов средств для вас, и зависит это, конечно, от размера вашей позиции и размера используемых заёмных средств.

Успешную торговлю валютами можно свести к очень простой формуле. Делайте пипсы; сохраняйте пипсы; повторяйте. Вы поймете, когда начнете практику на демо-счёте, что это легче сказать, чем сделать.

Объем, кредитное плечо и маржа

Объемы торговли, кредитное плечо и маржа являются общими понятиями, в которых часто путаются многие новички. Давайте начнем с объема.

Объем: относится к фактическому размеру торговли и обычно рассчитывается в лотах. На Форексе лот представляет собой 100,000 единиц валюты, то есть один лот EUR/USD - это позиция из 100,000 евро. За последние несколько лет мини и микро лоты также были доступны для трейдеров; мини-лот состоит 10 000 единиц, а микро-лот состоит 1000 единиц валюты.

В зависимости от используемой платформы, это можно представить по-разному. На платформе MT4 в окне торговых операций есть раздел под названием «Объем», здесь вы можете выбрать размер позиции, которую вы хотите открыть. 1,0 - это один лот, 0.1 представляет собой один мини – лот, 0,01 является одним микро-лотом. Так, например, объем торговли в 0,4 EUR/USD - это позиция стоимостью 40 000 евро. На платформе cTrader объемы обозначаются более привычным способом, с возможностью начать торговлю от 10 тыс. до 100 млн., возможную до тех пор, пока у вас достаточная маржа на вашем счёте.

Давайте перейдем к понятию кредитное плечо.

Кредитное плечо: позволяет управлять позициями, которые превышают стоимость ваших первоначальных инвестиций. Каждый раз, когда вы занимаете деньги или используете финансовые инструменты, такие как CFD, чтобы сделать инвестиции, которые превышают стоимость вашего капитала, вы используете кредитное плечо. В торговле кредитное плечо выражается в виде соотношения. FxPro предлагает своим клиентам соотношение от 1:1 (без кредитного плеча) до 500:1 (в 500 раз больше суммы инвестиций). Так, скажем, вы хотите купить 100 000 евро (1 лот) и ваш счет с кредитным плечом 100:1, то вам нужно всего лишь иметь 1000 евро (или эквивалент в зависимости от валюты вашего счета) в качестве маржи, гарантирующей эту позицию.

Теперь о марже.

Маржа: может рассматриваться в качестве депозита, который необходим для использования кредитного плеча. Каждый раз, когда вы открываете позицию с использованием кредитного плеча, определенная сумма баланса Вашего счета закрепляется в качестве маржи. Точная сумма зависит от размера позиции и кредитного плеча. Маржа необходима в случае неудачи в качестве гарантии позиции, которую вы открыли. Как только каждый скачок вверх или вниз в биржевой торговле будет отражен на балансе вашего счета, это также может снизить вашу маржу в случае неудачной сделки.

Ваша свободная маржа - это сумма, которая лежит на вашем торговом счету, не использующаяся в настоящее время для гарантии позиций; эта сумма может быть использована, чтобы гарантировать дальнейшее открытие сделок.

Ваш капитал - это баланс вашего торгового счета, плюс или минус прибыль или убытки по любым открытым позициям.

Ваш уровень маржи рассчитывается в процентах и представляет собой отношение собственного капитала к используемой марже. Когда этот показатель падает до 100%, это означает, что весь ваш баланс торгового счета в настоящее время используется в качестве маржи и невозможно открывать дальнейшие позиции. Очень важно поддерживать уровень маржи как можно выше 100%, особенно для трейдеров, которые инвестируют на продолжительные сроки. Высокий уровень маржи означает, что вам не придется беспокоиться за временный разворот рынка против вас, потому что у вас достаточно средств на балансе, чтобы выдержать шторм. Если вы уверены в позиции, которую выбрали и рассматриваете движение рынка против нее как временное, вы можете позволить себе переждать, пока ситуация не изменится в вашу сторону.

Как упоминалось ранее, причина того, что Форекс раньше был менее доступен для индивидуальных инвесторов, связана с объемами и кредитным плечом. Перед тем, как появились мини- и микро –лоты, минимальный объем торговли составлял 1 лот, показатель в таком кредитном плече был также очень ограничен, и становится очевидным, что для совершения минимальной сделки требовался значительный капитал. Сегодня образованный трейдер с уверенным пониманием управления рисками и с относительно небольшими начальными инвестициями может торговать на мировых валютных рынках и быть успешным.